Comparaciones de Intermercados Los operadores intuitivamente se dan cuenta de que lo que ocurre en un mercado influye en lo que ocurre en otro y, por el contrario, que un desarrollo en un mercado relacionado probablemente tenga un efecto en el mercado que están negociando. Si el precio del maíz aumenta, casi seguramente tendrá un efecto en los precios de la soja o el trigo si el precio de un gran banco se derrumba, seguramente afectará a las acciones de todo el sector financiero. Los impactos de los intermercados como éste han estado ocurriendo durante muchos años, pero se han vuelto especialmente significativos en el mercado global de hoy donde la amplitud de la influencia se ha extendido desde la escena local o nacional hasta la escena internacional. Los acontecimientos en Europa o China o en otros lugares tienen un mayor efecto sobre los comerciantes de los Estados Unidos que nunca antes, los acontecimientos en los Estados Unidos pueden tener repercusiones generalizadas en el extranjero. Aunque los comerciantes tienen poca dificultad en convenir que los mercados se influyen mutuamente, la dificultad siempre ha sido cuantificar el grado de estas relaciones intermer - cánicas. Con los avances tecnológicos en las comunicaciones, la velocidad y el alcance de los datos y las noticias ahora disponibles significa que el sentimiento del mercado sobre estas relaciones puede cambiar cada hora o incluso de un minuto a otro. Por lo tanto, el análisis intermercado se ha convertido en un componente esencial del análisis de los mercados mundiales actuales. Un enfoque es el análisis de correlación en dos mercados para medir el grado en que los precios de un mercado se mueven en relación con los precios del segundo mercado. Este método tiene algunas limitaciones, como ser capaz de comparar sólo dos mercados a la vez, a menudo asumiendo - incorrectamente - que los efectos de un mercado en otro se producirá sin ningún tipo de clientes potenciales y retrasos. El análisis de correlación lineal también presupone que los efectos son de naturaleza lineal en una relación causal uno-a-uno. Estas suposiciones no son realistas cuando se trata de cómo los mercados financieros globales funcionan realmente con sus múltiples influencias del mercado que se sienten en períodos de tiempo variables. Sin embargo, aunque el análisis de correlación no puede proporcionar el tipo de análisis intermercado más amplio disponible con VantagePoint Intermarket Analysis Software, las correlaciones pueden ofrecer alguna información útil para los comerciantes que tratan de desarrollar una cartera de inversiones diversificada. Saber qué tan bien los mercados rastrean - o no rastrea - unos a otros puede ser un paso importante para determinar qué mercados incluir en una cartera o qué mercados comprar y vender en operaciones con spread. La herramienta Securities Intermarket Applications hace que estas comparaciones entre mercados sean simples y fáciles de lograr. TraderPlanet, TraderEd, TraderTube, y TraderGPS son marcas comerciales registradas de TraderPlanet, LLC. TraderPlanet, Hurricaneomics, Synergistic Trading, InvestorPlanet, Where Traders Gravitate Copyright 2016 TraderPlanet, LLC. Todos los derechos reservados. El análisis de Intermarket fue popularizado por el reconocido experto en análisis de mercados financieros John J. Murphy en su libro de 2004 titulado Intermarket Analysis: Profiting from Global Relaciones con el mercado. Los avances posteriores en la tecnología de redes neuronales como se aplica a los sistemas de comercio han hecho de este un tema cada vez más relevante para el comerciante de Forex de hoy. Descargue la versión en PDF imprimible resumiendo los puntos clave de esta lección 8230. Haga clic aquí para descargar El análisis de Intermarket simultáneamente tiene en cuenta los desarrollos y las correlaciones entre mercados entre los cuatro principales mercados financieros. Específicamente, estos mercados son: el mercado forex, el mercado de materias primas, el mercado de bonos y el mercado de renta variable. Entre otras cosas, el análisis de intermercados puede utilizarse para determinar el progreso actual del ciclo económico y cómo es probable que afecte a diversos sectores del mercado. Por lo tanto, las técnicas de análisis intermercado pueden proporcionar un método útil de pronóstico a largo plazo para los analistas de mercado de inversión y los gerentes de negocios. Las secciones siguientes de este artículo describirán los principios y métodos claves del análisis del intermarket y explicarán cómo los comerciantes de la divisa pueden utilizar análisis del intermarket para tomar mejores decisiones de la negociación de la modernidad y para diseñar estrategias rentables del trading del intermarket. Por qué utilizar técnicas de pronóstico de intermercados Los movimientos del precio de mercado y del tipo de cambio pueden parecer muy erráticos e incluso al azar, ya que los operadores absorben nueva información, desarrollan nuevas opiniones y ajustan los precios de mercado en consecuencia. Sin embargo, a pesar de la aparición de una caminata aleatoria en los precios de mercado, los analistas han observado regularmente que el comportamiento del mercado forma patrones. Además, observan que estos mismos patrones tienden a repetirse y por lo tanto pueden contener algún preciado valor predictivo para el astuto observador en términos de la dirección futura de los precios de mercado. Estos patrones de precios pueden verse operando en prácticamente todos los mercados y en todos los periodos de tiempo, y lo que es más importante para esta discusión, incluso se pueden observar cuando se examinan las relaciones establecidas que han evolucionado para mercados interrelacionados. Dado el carácter internacional de los mercados financieros y la capacidad de los comerciantes para absorber y reaccionar rápidamente a la nueva información, los mercados relacionados reaccionan cada vez más juntos mientras sus participantes responden a la misma información geopolítica y económica que ahora alcanza rápidamente todas las partes del globo. Estas interrelaciones globales del mercado significan que los comerciantes de la divisa necesitan mantenerse enterados de qué se está encendiendo en otros mercados relacionados, más bien que apenas concentrarse solo centrado en realizar análisis técnico en un solo par de la modernidad. Eso puede haber sido suficiente en el milenio anterior, pero no en la era de la información global de hoy como nuestra tecnología de la nueva era trae información financiera a los participantes del mercado en un instante. El uso del análisis intermercado ayuda a los operadores de divisas a obtener una nueva ventaja en este mercado financiero cada vez más global e interrelacionado en el que el mercado de divisas desempeña un papel clave y fundamental, junto con los operadores de bonos, los futuros de materias primas y los operadores del mercado de valores. Algunos comerciantes de la divisa no hacen caso de tales relaciones dominantes entre los mercados para la simplicidad, sin embargo, los que eligen pasar por alto estas interdependencias dominantes, lo hacen en su propio detriment. Aprender a aplicar y utilizar el análisis intermercado a su proceso de decisión de negociación de divisas puede hacer la diferencia entre la rentabilidad y la pérdida en el mercado mundial cada vez más interrelacionado. Los cuatro mercados primarios utilizados en el análisis intermercado, es decir, los mercados de divisas, acciones, bonos y materias primas tienden a relacionarse e interactuar entre sí de maneras que los analistas han identificado a lo largo de los años. Estas relaciones de intermarket bien establecidas permiten a los analistas familiarizados con ellos hacer predicciones sobre el comportamiento futuro del mercado basado en las observaciones realizadas en un mercado correlacionado. En este sentido, la correlación se refiere al grado en que dos mercados tienden a tener una relación con otra que se puede describir como lineal. Una correlación positiva implica que los mercados correlacionados tienden a moverse en la misma dirección, mientras que una correlación negativa o inversa significa que los mercados relacionados se mueven típicamente en la dirección opuesta. Como señala John J. Murphy en su libro antes mencionado sobre Intermarket Analysis, los analistas de mercado han observado una serie de relaciones correlativas clave entre los mercados de acciones, bonos, divisas y materias primas a lo largo de los años. Siete de estas relaciones importantes entre los mercados pueden describirse de la siguiente manera: Las tendencias en los productos básicos y el dólar de EE. UU. tienden a estar correlacionados negativamente. Esta relación intermarca implica que si el Dólar de los Estados Unidos ha estado cayendo recientemente, ese hecho se ve como alcista para los precios de las materias primas. Los precios de las materias primas y los precios de los bonos tienden a estar correlacionados negativamente, mientras que los precios de las materias primas y las tasas de interés tienden a estar correlacionados positivamente. Esto significa que cuando los precios de las materias primas están subiendo, entonces eso será generalmente bajista para los precios de los bonos y alcista para las tasas de interés. Los precios de los bonos y los precios de las acciones tienden a estar correlacionados positivamente, mientras que las tasas de interés y los precios de las acciones tienden a estar correlacionados negativamente. Esta relación indica que el aumento de los precios de los bonos y la caída de los tipos de interés suelen ser alcista para las acciones, mientras que la caída de los precios de los bonos y el aumento de las tasas de interés tienden a ser bajista para las acciones. Esta es la relación más común observada debido a la prevalencia general de inflación positiva en la mayoría de las principales economías. La observación bastante rara de la subida de los precios de los bonos acompañada por la caída de los precios de las acciones es un indicador de un entorno deflacionario para una economía. El mercado de bonos típicamente invierte la dirección antes de que el mercado de valores lo hace. Como resultado, las reversiones de los precios de los bonos pueden verse como un indicador principal de las reversiones del mercado de acciones en una economía. Una moneda en alza tiende a estar positivamente correlacionada con los precios de las acciones y los bonos denominados en esa moneda. Esto significa que una tendencia al alza en el dólar estadounidense sería alcista para los mercados de renta variable y de renta variable de Estados Unidos, mientras que una tendencia a la baja en la moneda estadounidense sería bajista para los precios de las acciones y bonos de Estados Unidos. Si los precios de las materias primas están subiendo, una disminución en el valor del dólar estadounidense tiende a ser bajista para los precios de las acciones y los bonos estadounidenses. Por el contrario, si los precios de las materias primas están disminuyendo, un aumento en el valor de dólares de los Estados Unidos generalmente será alcista para los precios de las acciones y bonos de Estados Unidos. Estas correlaciones comúnmente observadas tienen una base fundamental en la relación entre la inflación, las tasas de interés y el proceso de evaluación que el mercado relevante pasa para determinar precios adecuados para los bienes y las empresas y los tipos de cambio de las monedas. No sólo el análisis intermercado entre los mercados de acciones, divisas, bonos y materias primas tiene una base fundamental sólida. Pero tales relaciones también pueden ser analizadas por varios métodos que parecen caer más en el ámbito del análisis técnico. Aprenda lo que funciona y lo que Doesn8217t en los mercados de Forex8230.Join My Boletín de noticias gratuito lleno de consejos y estrategias para conseguir su rentabilidad rentable8230 ... Haga clic aquí para unirse a herramientas para el análisis de intermercado Uno de los métodos más comunes de realizar análisis intermercado implica observar la evolución De la evolución de los precios y / o de los tipos de cambio en cada uno de los cuatro mercados financieros pertinentes. Como ocurre con muchas áreas de análisis de mercado, una de las principales herramientas para el análisis intermercado es un cuadro de precios y tipos de cambio que han cambiado con el tiempo. Por ejemplo, los analistas de intermercados a menudo superpondrán los gráficos de rendimiento de los cuatro mercados clave uno encima de otro para observar tendencias y desviaciones de las relaciones esperadas que podrían presentar oportunidades comerciales. Las gráficas de rendimiento permiten a un analista comparar la forma en que los distintos mercados se desempeñan en un período de tiempo determinado. Este tipo de análisis técnico intermercado permite al analista evaluar el desempeño de un activo como el cambio porcentual de su precio de cierre observado en el tiempo. Cada una de las líneas coloreadas en un gráfico de rendimiento representa el cambio porcentual visto para un activo particular desde el punto inicial en el lado izquierdo del gráfico. Los analistas pueden usar estos gráficos para hacer comparaciones entre varios activos al superponer los gráficos de varias líneas de rendimiento en un solo gráfico. La figura 1 a continuación muestra un ejemplo de cómo podría aparecer un gráfico de rendimiento de análisis de intermercados. El gráfico de desempeño comparativo de intercompañías que se muestra en la Figura 1 muestra los valores de desempeño del índice de materias primas Standard and Poors 500, el índice de materias primas CRB de Thomson Reuters / Jeffries Core Commodity, el US Dollar Index y el bono de 10 años del Tesoro de CBOTs En diferentes colores. Figura 1: Un gráfico de comparación de intermercados que representa el desempeño de cuatro mercados superpuestos en un solo gráfico. Las líneas representan los cuatro mercados de la siguiente manera: Red SampP 500 índice de acciones, azul oscuro R / J CRB (EOD) Thomson Reuters / Jeffries Core commodity CRB índice, Green Dollar Index (EOD) y Purple CBOT 10 años. Esta forma de análisis gráfico intermarcado permite al analista o comerciante ver cómo evolucionan las relaciones intermercado con el tiempo y si cualquier comportamiento de rendimiento puede indicar que una oportunidad de comercio potencialmente rentable está presente. También les permite evaluar las siete relaciones intermer - cadas antes mencionadas o otras que podrían haber identificado. Negociación de divisas y análisis de intermercados Muchos comerciantes de divisas primero se encuentran con el concepto de análisis de intermercado cuando se observan las correlaciones entre el valor de las monedas que están negociando y productos estratégicos clave como el oro y el petróleo. El Dólar Australiano, el Dólar Canadiense y el Dólar de Nueva Zelanda se conocen comúnmente como monedas de commodities debido a la correlación entre sus valoraciones relativas y el precio de ciertos productos clave como el oro, por ejemplo. Algunas de las relaciones más importantes de la moneda y las mercancías se enumeran a continuación, junto con las explicaciones sobre por qué estas relaciones tienden a celebrar: Relaciones Oro relacionados con la moneda: El precio del oro y el valor del dólar de EE. UU. tienden a ser inversamente correlacionados. Esto se debe a que los inversionistas tienden a vender monedas de papel fiat como el dólar estadounidense a favor de mantener activos duros con valor intrínseco como el oro tradicionalmente precioso en tiempos de crisis económica o geopolítica. El precio del oro y el valor del dólar australiano tienden a estar correlacionados positivamente. Esta relación se mantiene debido a la posición de Australias como el tercer mayor productor de oro en el mundo. El país oceánico exporta actualmente alrededor de cinco mil millones de dólares estadounidenses de oro cada año, lo que hace que su economía sea muy sensible al valor del brillante metal amarillo. Por lo tanto, un aumento en el precio del oro tiende a impulsar el tipo de cambio AUD / USD. El precio del oro y el valor del dólar canadiense tienden a estar correlacionados positivamente. Al igual que con Australia, Canadá es un productor de oro sustancial, ocupando el quinto lugar en el mundo. Así, cuando sube el precio del oro, el USD / CAD tiende a caer desde que sube el Dólar Canadiense. El precio del oro y el valor del dólar neozelandés tienden a estar correlacionados positivamente. Nueva Zelanda es también un importante exportador neto de oro como Canadá y Australia, ubicándose en el puesto 25 del mundo. El precio del oro y el valor del Euro de la Unión Europea tienden a estar correlacionados positivamente. Esta relación ha evolucionado porque cuando el dinero sale del dólar estadounidense, tiende a fluir hacia otros activos de calidad como el oro y los euros. Por lo tanto, una subida del precio del oro también tenderá a ir acompañada de un aumento del tipo de cambio EUR / USD. El precio del oro y el valor del franco suizo tienden a estar correlacionados positivamente. El franco suizo tiende a ser una moneda refugio seguro y aunque la moneda suiza ya no tiene que ser respaldado por reservas de oro de 40 por ley, el Banco Nacional suizo todavía conserva reservas de oro sustanciales que hace su moneda más valiosa que la de otros países que carecen Reservas. Por lo tanto, el aumento de los precios del oro tenderá a ir acompañado de un menor tipo de cambio USD / CHF a medida que el franco suizo se fortalezca. Relaciones relacionadas con el petróleo: El precio del petróleo y el valor del dólar canadiense tienden a estar correlacionados positivamente. Esta relación se debe al estatus de Canadas como uno de los principales exportadores de petróleo del mundo, vendiendo cerca de dos millones de barriles de petróleo cada día a los Estados Unidos. Por lo tanto, el aumento de los precios del petróleo tiende a reducir el tipo de cambio USD / CAD a medida que sube el dólar canadiense. El precio del petróleo y el valor del yen japonés tienden a estar inversamente correlacionados. Esta relación surge porque Japón es un importador neto de petróleo. Por lo tanto, un aumento en los precios del petróleo tenderá a impulsar el tipo de cambio USD / JPY como el yen japonés se debilita. Por ejemplo, cuando el índice del mercado de valores Nikkei japonés cae, el USD / JPY también tiende a disminuir, ya que los inversionistas consideran que el Yen japonés es un lugar seguro para poner sus fondos y por lo tanto su valor se fortalece. Otra relación quizás más compleja entre la moneda y el mercado de acciones tiene que ver con la percepción del riesgo y la cantidad relativa de aversión al riesgo entre los inversores en el mercado. Cuando los inversores son menos aversos al riesgo y por lo tanto están dispuestos a asumir riesgos, el mercado de valores tiende a subir. Del mismo modo, los pares de divisas como el AUD / USD, el NZD / USD y el EUR / JPY también tenderán a subir en esa situación, y los pares como USD / CAD, EUR / AUD y GBP / AUD tenderán a disminuir. Por otro lado, cuando los inversores buscan refugios seguros porque se están volviendo más aversos al riesgo, el mercado de valores tiende a caer. En esta situación, los pares de divisas como AUD / USD, NZD / USD y EUR / JPY tendrán también tendencia a caer, mientras que pares como USD / CAD, EUR / AUD y GBP / AUD tenderán a subir. Desarrollar un sistema de comercio inter-mercado Una vez que los comerciantes empiezan a ser conscientes del análisis intermercado, la mayoría de ellos querrán saber cómo comenzar a operar con el análisis intermercado. También suelen querer saber cómo aplicar el análisis intermercado en el comercio de divisas y la forma de desarrollar un sistema rentable intermarket comercial basado en esta valiosa información. Los numerosos detalles relacionados con el desarrollo y la prueba de un sistema de comercio intermercado están fuera del alcance de este artículo. Sin embargo, como punto de partida, el comerciante de divisas interesado puede aprender a crear y utilizar gráficos de rendimiento como el gráfico que se muestra en la figura 1, que es una herramienta clave de análisis de intermarket. Esto les permitirá investigar nuevas correlaciones entre mercados y asegurar que las tradicionales sean todavía relevantes. Descargue la versión en PDF imprimible breve resumiendo los puntos clave de esta lección8230.Haga clic aquí para descargar los operadores de Forex también deben ser conscientes de las relaciones típicas entre las evaluaciones de la moneda relativa y los movimientos de los mercados de materias primas o de acciones detalladas anteriormente. Por lo tanto, cuando ven un movimiento agudo en un lado de un par correlacionado de mercados debido a algún acontecimiento de noticias inesperado. Pueden razonablemente esperar una subida o caída correspondiente en el otro lado del par, dependiendo de si la correlación establecida es positiva o negativa. 14 Flares Twitter 0 Facebook 14 Google 14 14 Flares 215 Escuchar UP8230. Lleve su comercio al siguiente nivel, acelerar su curva de aprendizaje con este programa de formación y formación Forex de TOP Notch. AshrafLaidi El primer sitio web para centrarse en los mercados de divisas de la dinámica pertinente en los rendimientos de G10, los índices de acciones y los precios del oro. Ashraf Laidi, creador del portal original de 24 horas de Forex, ahora le ayuda a deconstruir las complejidades de los flujos de intermercados y el apetito de riesgo, así como conocer mejor la política del banco central y las implicaciones para los mercados de divisas. Y análisis técnico. Es Director Ejecutivo de Intermarket Strategy Limited y autor de Currency Trading Intermarket Analaysis. Ashraf fue el principal estratega global de City Index y CMC Markets, donde supervisó las funciones de análisis y predicción de los pares de divisas del G-10, así como las decisiones y tendencias de los principales bancos centrales mundiales y los flujos de mercados intermedios en mercados de renta variable, . Leer más Ashraf también fue responsable de los servicios de educación e informar a los clientes sobre la dinámica esencial que sustenta los mercados de divisas. Su análisis de FX ha recibido elogios a nivel mundial durante más de una década, centrado en las monedas y las economías del G10. Sus previsiones de divisas frecuentemente colocan el número 1 en FXWeeks Currency Forecasting desde 2006. Como un estratega independiente centrado en los flujos monetarios frente a los desarrollos intermercados, Ashraf lleva a cabo programas de asesoramiento y seminarios para individuos de alto valor neto, corretajes y gestores de fondos en todo el mundo. Los temas cubiertos incluyen la dirección a corto y mediano plazo sobre FX, índices bursátiles globales y cambios emergentes en el oro, la plata, el petróleo y los rendimientos de los bonos del gobierno G5. Leer más Intermarket Strategys enfoque integra la combinación de las perspectivas técnicas fundamentales en la dinámica de los intermercados. La clientela consiste en los hedgers, los comerciantes de la posición y los especuladores intraday. Ashraf celebra seminarios en árabe, inglés y francés, así como se comunica en conversación en español italiano. Copia de derechos de autor Intermarket Strategy Limited PO Box 66830, Londres W2 7TA, Reino Unido
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